组合思维大如天

大部分投资者面对市场时，考虑的是买卖单只股票或单只基金。这种“单品思维”与投资者从身边人了解的信息密切相关，他们见识到身边有些人，炒到了牛股或者牛基，因此也不由自主地把注意力放到搜寻牛股和牛基上。采用“单品思维”，不习惯于“组合思维”，很容易在一开始就输在起跑线上。

正确的判断来自大量的经验，而大多数经验有来自于错误的判断-----电影《机械师》

人生经验都是真实的，但是从其中总结出来的规律可能是错的

“杀人放火金腰带,修桥补路无尸骸”--《无间道》，简单理解就是坏人坏事做尽,却能够享尽荣华富贵,而为人民谋福利的好人却不能落得个好下场。但事实上大部分人看到这张图，既不关注哪些坏的没边儿但混的很差的人，也不关注哪些老实本分挣了很多钱的人，更不关注哪些普普通通不坏也没挣多少钱的人。

这种悖论和我们熟悉的幸存者偏差都属于选择偏差，出错的根本原因是统计的数据不够全面。

类似的事情同样发生在投资领域

组合思维：树立大局观

投资是一个相对复杂的事情，对于大部分采用“单品思维”的投资者来说，他们失败的原因可以简单归咎于对全局没有认识。

这是wind选取2016年成立的权益占比60%以上1026只基金（B区），其5年的年化收益和年化波动率，并从这1026只基金里随机抽取30只基金做一个组合一共抽取了1000个组合，计算组合5年的年化收益和年化波动率（A区），同时展示成立于16年之前2713只股票（C区）。数据区间2016年1月1号--2021年12月31号。

很多采用“单品思维”的投资者，追求的就是做梦区的个股和各基，但是很显然，在全局图里他们都是小概率事件，普通投资者很容易因为幸存者偏差而抱有幻想，而落入底层陷阱。

组合的意义：抬升投资收益下限

收益最高、波动最小的不是股票，也不是任意单只偏股基金，而是随意组合30只基金的组合相对说体验更好，长期能拿住。

对于投资者来说，如果在开始入场前，看到这张图，我相信99%的人会选择A区投资，买基金组合。因为这样随意买，不管市场怎么变化，能获得的收益都不会差到哪里。能超越中位数更好，超不过也没什么关系，总之稳健增值是投资里的最优解。

所以总结而言：在日常生活乃至投资市场里，具备足够的认知的人只是少数，而绝大多数人的认知远远不够，甚至为0。

不了解各类投资品的回报分布的投资人，索性选择放弃风险权衡，选择了自己最想要的、最理想主义的目标，从而掉入单品思维的陷阱。

如果纵观全图，就会明白要想获得长期、确定性高、靠谱的收益回报，构建基金组合才是最优解。让我们面对现实，成为有大局观的理性人。

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